在今年4月26日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》等相關(guān)政策以來(lái)，越來(lái)越多的券商開(kāi)始加入公募牌照申請(qǐng)賽道。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，開(kāi)源證券近期遞交的《公募基金管理公司設(shè)立資格審批》材料已于7月4日獲證監(jiān)會(huì)接收。

(證監(jiān)會(huì))

去底完成第八次增資，“大資管”戰(zhàn)略放首位

就開(kāi)源證券而言，據(jù)其資管官微在今年初公布的公司副總裁武懷良講話曾提到，2021年11月，開(kāi)源證券完成第八次增資，融資規(guī)模48.5億元，同時(shí)也是開(kāi)源證券連續(xù)第五年增資，此次增資的資金五大用途中，踐行“大資管”戰(zhàn)略便放置在了首位。

同時(shí)，在此次A股IPO募資用途，開(kāi)源證券在招股書(shū)中也曾表示，募集資金到位后，公司也將加大對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)平臺(tái)建設(shè)的資金投入，以客戶需求為導(dǎo)向，不斷提高資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和主動(dòng)管理能力，提升產(chǎn)品業(yè)績(jī)，打造品牌效應(yīng)，促使公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在新的監(jiān)管環(huán)境下實(shí)現(xiàn)健康、快速發(fā)展。

2021年，開(kāi)源證券資產(chǎn)管理類(lèi)業(yè)務(wù)包括公司開(kāi)展的單一資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。報(bào)告期各期，公司資產(chǎn)管理類(lèi)業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.17億元、2.63億元和1.79億元，占公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為15.22%、9.27%和6.62%。

“對(duì)于中小券商而言，資管業(yè)務(wù)一定要走差異化、特色化的路子。無(wú)論是投資能力的提升，還是研究業(yè)務(wù)的賦能，都是在大資管背景下的突圍口”，武懷良提到，“未來(lái)公募化將會(huì)是券商資管的突破方向”。

券商進(jìn)入公募持牌限制漸放寬

據(jù)了解，今年4月26日，證監(jiān)會(huì)曾發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，支持證券資管子公司、保險(xiǎn)資管公司、銀行理財(cái)子公司等專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)依法申請(qǐng)公募基金牌照，從事公募基金管理業(yè)務(wù)。

隨后于5月20日，證監(jiān)會(huì)又進(jìn)一步發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》并表示，“同一主體或者受同一主體控制的不同主體參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)2家，其中控制基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)1家。”

這也意味著，同一集團(tuán)下的證券資管子公司、保險(xiǎn)資管公司、銀行理財(cái)子等資管機(jī)構(gòu)均被允許申請(qǐng)公募牌照，包括頭部券商等在內(nèi)的大型金融機(jī)構(gòu)也將可以同時(shí)控制一家基金公司和一家公募持牌機(jī)構(gòu)。

彼時(shí)，天風(fēng)證券曾分析指出，隨著“一參一控一牌照”的正式落地，后續(xù)新設(shè)公募基金公司數(shù)量將有望進(jìn)一步數(shù)量增加。

而開(kāi)源證券或?qū)⑹枪?ldquo;一參一控一牌”限制放寬后首家直接申請(qǐng)?jiān)O(shè)立公募基金管理公司并獲證監(jiān)會(huì)受理材料的券商。

當(dāng)前已有12家券商擬申設(shè)資管子公司

在此之前，多數(shù)券商均是以設(shè)立資管子公司的方式借機(jī)“曲線”拿牌。

例如，僅2022年以來(lái)，便已經(jīng)有國(guó)信證券、國(guó)聯(lián)證券以及華安證券擬設(shè)立資管子公司并已獲董事會(huì)審議通過(guò)。

而中金公司設(shè)立資管子公司的申請(qǐng)于6月17日獲證監(jiān)會(huì)反饋，由此也另中金公司成為“一參一控一牌”新規(guī)落地后首家獲得監(jiān)管層反饋的券商。

中證協(xié)信息顯示，當(dāng)前公募持牌機(jī)構(gòu)中，僅14家系券商背景，共計(jì)6家券商和8家券商資管子公司。

而擬設(shè)立資管子公司的券商也已達(dá)到12家，分別為萬(wàn)聯(lián)證券、申萬(wàn)宏源證券、國(guó)海證券、中金公司、華創(chuàng)證券、中信建投、國(guó)金證券、中信證券、東興證券、國(guó)聯(lián)證券和國(guó)信證券和華安證券。

不少券商在申請(qǐng)資管子公司的議案中就曾表示，擬設(shè)立的資管子公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍除從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)外，還包括公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。(鄒文榕)

關(guān)鍵詞： 大資管戰(zhàn)略 公募持牌限制 公募牌照申請(qǐng) 券商申設(shè)資管子公司