(相關資料圖)

格隆匯8月15日丨光伏板塊震蕩走低，晶科能源股價一度跌超12%，盤中價創一年來新低，福斯特(603806)、金博股份、TCL中環、英力股份等跟跌。

光伏30ETF、光伏ETF華安 、光伏ETF基金、光伏ETF、光伏ETF、光伏50ETF、光伏ETF平安、光伏ETF基金、光伏50ETF 、光伏龍頭ETF跌超2%，今年以來跌近20%。

8月14日晚，晶科能源發布2023年半年報，公司上半年實現營收536.24億元，同比增長60.52%；歸母凈利潤38.43億元，同比增長324.58%。公司稱，報告期內經營業績增長, 主要源于公司N型TOPCon高效電池已進入大規模量產化階段，且在全球市場供不應求，并享有一定溢價。

半年報顯示，上半年晶科能源共向全球銷售了33.1GW光伏產品，其中組件約30.8GW，N型組件占比一半以上，約16.4GW。公司預計，2023年第三季度組件出貨預期為19GW-21GW。此外，隨著下半年產業鏈價格企穩和終端需求持續釋放，預計全年將實現70GW-75GW的組件出貨，其中N型占比預計將達6成。

產能方面，晶科能源預計至2023年末，硅片、電池片和組件產能將分別達到 85GW、90GW、110GW。其中電池產能N型占比預計將超過75%。

晶科能源同一日發布公告，擬定增募資不超過97億元，用于山西晶科一體化大基地多個項目及補充流動資金或償還銀行借款。大基地項目包括年產28GW高效組件智能化生產線項目、年產28GW切片與高效電池片智能化生產線項目、年產28GW單晶拉棒切方智能化生產線項目。

展望三季度，國信證券(002736)認為光伏主產業鏈價格將完成探底、企穩，從而帶來更多裝機需求的釋放，三季度光伏行業有望呈現量增價穩的運行態勢。當前硅料價格已經出現小幅反彈，顯示出價格下跌后光伏行業供需關系的改善跡象。在此趨勢下，更加看好供給擴張邊際減速、盈利能力有望提升的光伏玻璃環節，以及受N型技術變革影響較大的電池、銀漿、設備等環節。此外，價格見底的硅料、硅片環節估值有望修復，看好具備綜合盈利能力優勢的企業。

前海開源崔宸龍認為，光伏逐步擺脫了上游硅料的產能瓶頸限制，硅料價格出現了大幅下跌，供給量實現快速增長，在未來一段比較長的時間內，硅料供給預計將會保持充裕，這對于光伏的生產量有極大的幫助。預計行業將會迎來出貨量的快速增長，在各種新技術的加持下，光伏發電效率將會快速提升，整個社會的綠電轉型進程將會更加順利。

廣發基金鄭澄然稱，展望下半年，硅料和碳酸鋰價格預計呈現出大幅下行的趨勢，在整個產業鏈降價的背景下，終端成本大幅下行，有望進入光儲平價的元年。光儲平價后，有望突破光伏裝機的瓶頸，同時帶來儲能從1到100的需求爆發。從個股層面分析，我們仍然相信，在光儲平價催生的下一輪需求爆發背景下，前期經過充分調整的光儲標的會有較強的表現。

關鍵詞：