基金代銷市場再現主動退出案例！

根據遼寧證監局11月24日公告，近期丹東銀行向證監會提交了注銷公募證券投資基金銷售業務許可證的申請。根據有關規定，證監會決定注銷丹東銀行公募證券投資基金銷售業務許可證。

這是年內繼河南安存基金銷售有限公司（下稱“安存基金”）、杭州科地瑞富基金銷售有限公司（下稱“科地瑞富基金”）、泰康保險集團之后的又一起主動申請注銷基金銷售業務許可案例。

(相關資料圖)

截至目前，全市場獨立銷售機構數量已突破110家，其中有21家機構的代銷產品不足100只，而天天基金、盈米基金、螞蟻基金、雪球基金等18家頭部機構的代銷產品則超過6000只。

分析認為，在激烈競爭之下，一些不具備優勢的公司代銷基金保有量低下，展業情況不理想，從而主動退出；同時，也有一些公司因經營存在瑕疵而停止營業。但也要看到，在財富管理業務發展浪潮下，依然有代銷機構逐步摸索出了差異化發展道路。

多家代銷機構主動退出

根據遼寧證監局24日公告，近期丹東銀行向證監會提交了注銷公募證券投資基金銷售業務許可證的申請。根據有關規定，證監會決定注銷丹東銀行公募證券投資基金銷售業務許可證。

實際上，這是在第三方基金銷售市場日趨競爭激烈態勢下，基金銷售公司選擇主動退出的縮影。從記者跟蹤獲悉，除丹東銀行外，僅今年以來就有安存基金、科地瑞富基金、泰康保險集團等公司主動申請注銷公募基金銷售業務許可證。

根據河南證監局今年2月公告，安存基金提交了注銷公募證券投資基金銷售業務許可證的申請。根據有關規定，河南證監局決定注銷該公司公募證券投資基金銷售業務許可證。天眼查信息顯示，河南安存基金成立于2016年3月31日，注冊資本金為2000萬元，2016年12月23日獲證監會批復基金銷售資格，鄭州宇通集團有限公司是河南安存基金的全資大股東。根據Wind數據，截至2021年末，該公司代銷基金僅有1只。

今年6月北京證監局公告，泰康保險集團股份有限公司提交了注銷公募證券投資基金銷售業務許可證的申請，根據有關規定決定注銷該公司的公募證券投資基金銷售業務許可證。泰康保險早在2014年就率先獲得基金銷售業務資格，但此后幾年業務進展緩慢。Wind數據顯示，截至今年5月底，泰康保險代銷基金數量只有1只。

2020年10月1日起實施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》規定，基金銷售機構的業務許可證自頒發之日起有效期3年，每次延續的有效期為3年，但前提是不存在“合規內控嚴重缺失”“未實質開展公募基金銷售業務，最近一個會計年度基金（貨幣市場基金除外）銷售日均保有量低于5億元”等情況。

還有機構經營存在瑕疵

與河南安存基金一樣，科地瑞富基金也是主動提交注銷公募證券投資基金銷售業務許可證申請。根據浙江證監局2月24日公告，根據有關規定決定注銷該公司公募證券投資基金銷售業務許可證。

Wind數據顯示，截至2021年末，科地瑞富基金代銷基金數量362只。該公司主動注銷業務資格，與該公司或股東方經營存在瑕疵有關。今年2月，杭州市拱墅區市場監督管理局通過登記的住所或者經營場所無法與公司取得聯系，科地瑞富基金也因登記的住所或經營場所無法聯系而被列入企業經營異常名錄。而根據今年1月浙江證監局公告，科地瑞富基金的大股東——杭州科地資本集團有限公司，因挪用基金資產被監管處罰。2月起，陸續有中信保誠基金等公募終止了與科地瑞富基金的代銷合作。

存在經營瑕疵而遭遇基金公司解約的案例，還有乾道基金銷售有限公司、北京電盈基金銷售有限公司等機構。

北京證監局7月公告顯示，該局在前期現場檢查中，發現乾道基金在基金銷售業務中存在“內部控制不健全”“投資于高流動性資產的凈值低于2000萬元”等八項問題。為此，北京證監局于今年7月11日就對該公司采取“暫停辦理相關業務3個月”的行政監管措施，并對該公司總經理董云巍出具警示函的行政監管措施。

此外，因長期隱瞞公司已無法正常運作等相關情況，今年7月北京電盈基金銷售有限公司被責令暫停辦理相關業務12個月。

根據西藏證監局7月初公告，喜鵲財富基金銷售有限公司在經營管理、內部控制以及信息技術方面涉及多項違規，被采取責令暫停辦理相關業務6個月的監督管理措施，同時對該公司董事長王崢峰采取出具警示函措施。

在今年更早些時，還有泰誠財富基金銷售(大連)有限公司、上海久富財富基金銷售有限公司等基金銷售機構被責令停止基金服務業務，原因也是與經營管理、合規風控、信息服務、考核評價等方面有關。

僅依靠代銷業務已很難立足

Wind數據顯示，截至11月24日，全市場共有473家基金銷售機構，其中有116家為獨立銷售機構。這其中，有21家機構的代銷產品不足100只，而天天基金、盈米基金、螞蟻基金、雪球基金等18家頭部機構的代銷產品則超過6000只。

此外，中基協近日披露的2022年三季度公募基金代銷機構榜單顯示，招商銀行、螞蟻基金、天天基金、工商銀行、建設銀行保有股混基金規模穩居前五的位置，其中招商銀行以6291億元的股混基金保有規模排名第一，螞蟻基金、天天基金保有規模分別為5673億元、4551億元，位居第二位、第三位。

對此，某市場分析人士表示，基金代銷市場是基金行業分化的一個重要環節，發展到如今競爭已是相當激烈，頭部相應突出。頭部公司除了具備先發優勢之外，還具備較強的資源協同優勢，如銀行的渠道優勢、母子公司等股東優勢。一方面，不具備這些優勢的中小代銷機構，僅依靠傳統的代銷業務已很難在市場中立足，主動退出也不失為相對不差的選擇；但另一方面，在財富管理業務發展浪潮下，某些代銷機構卻逐步摸索出了差異化發展道路。

以2022年三季度公募基金代銷情況為例，13家券商非貨幣基金保有規模在今年第三季度實現正增長，中小券商占比較高。其中中原證券、財通證券規模增幅最為可觀，非貨幣基金保有規模分別環比增長24.44%、11.11%。

校對：楊立林

關鍵詞： 基金代銷